Przeprowadzenie analizy GAP firmy

Analityka w biznesie ma różne formyobowiązują dla indywidualnych wskazówek. Metodologia obliczeń jest dobrze rozwinięta, a w przypadku niektórych typów błędnych obliczeń istnieją optymalne typy oceny. Jeśli chodzi o przewidywanie wpływu różnych czynników na rentowność przedsiębiorstwa i prawdopodobieństwo osiągnięcia docelowych wskaźników finansowych, jedną z najczęstszych i stosowanych jest analiza GAP.

Zasada techniki pękania

Technika analizy GAP zakłada, że ​​tak jestlub powstaje luka strategiczna między założonymi a rzeczywistymi poziomami w poszczególnych parametrach funkcjonowania przedsiębiorstwa. Jako optymistyczny wskaźnik ustalany jest cel strategiczny, który kierownictwo organizacji chce osiągnąć, prowadząc działalność gospodarczą. W rzeczywistych wskaźnikach mamy na myśli rzeczywiste sukcesy przedsiębiorstwa w analizowanym kierunku, sferę działalności.

Należy pamiętać, że oznacza to stabilnośćpoziom osiągnięty przez obecną politykę funkcjonowania, a nie wskaźniki szczytowe, które zależą od czynników losowych. Mówiąc obrazowo, metoda analizy GAP jest "atakiem" mającym na celu wyeliminowanie luki (luki) istniejącej między zamierzonymi a rzeczywistymi wynikami działań przedsiębiorstwa.

Istota metody nieciągłości na konkretnym przykładzie

Często analitycy biznesowi mają problemy,kiedy zostaną poproszeni o przeprowadzenie analizy GAP. Przykład zastosowania metody luki dla instytucji kredytowych jest bardzo prosty i wystarczająco prosty do zrozumienia. Zwykle w perspektywie krótkoterminowej szacowany jest również ilościowy efekt korekty stopy na ostateczną marżę odsetkową, zwany również zyskiem netto (dochód odsetkowy netto). W ramach analizy GAP można ją przedstawić jako różnicę między "przychodem z odsetek" i "kosztem odsetek".

GAP = RSA - RSL,

gdzie RSA jest rozumiany jako wrażliwy na zmiany aktywów rynkowych stóp procentowych oraz RSL - zobowiązania. GAP jest wyrażone w wartościach bezwzględnych - jednostkach waluty.

RSA obejmuje:

• Wypływający kredyt międzybankowy (kredyt międzybankowy);
• pożyczki, których emisja przewiduje rewizję stopy procentowej;
• krótkoterminowe papiery wartościowe;
• pożyczki udzielone na "zmiennym" oprocentowaniu.

RSLs obejmują:

• umowy depozytowe z możliwością rewizji stawki;
• papiery wartościowe o stopie "płynnej";
• zaciągniętą pożyczkę międzybankową;
• depozyty z procentem "zmiennym".

Co oznacza wartość GAP?

Jak widać na powyższym przykładzie, analiza GAP Bankuzakłada różnicę ilościową pomiędzy aktywami i pasywami. Ostateczna wartość może być dodatnia, neutralna i ujemna. Zwróć uwagę, że pozytywny wskaźnik nie jest gwarancją sukcesu. W ramach analizy GAP pokazuje to, że bank jest bardziej wrażliwy na stopy procentowe niż zobowiązania.

Jeśli wartość jest większa niż 0, to podczas wzrostustopy procentowe przedsiębiorstwo otrzyma dodatkowy dochód, w przeciwnym przypadku - marża odsetkowa ulegnie zmniejszeniu. W przypadku ujemnego wyniku GAP, bank ma większą rezerwę zobowiązań niż aktywa bardzo wrażliwe na kurs. W związku z tym wzrost średniego wskaźnika rynkowego prowadzi do zmniejszenia NAP, a spadek stopy będzie oznaczał wzrost rentowności. Przypadek, w którym GAP wynosi zero, jest czysto hipotetyczny i oznacza, że ​​zmiana stóp procentowych na rynku nie ma wpływu na NPV.

Wymagania funkcjonalne dla systemu regulacji przedsiębiorstw

Kiedy analitycy naprawiają pozytywny GAP,zarządzający musi zwiększyć wolumen długoterminowych aktywów o stałej stopie procentowej. Jednocześnie szef musi zwiększać portfel krótkoterminowych zobowiązań z wysoką reakcją na zainteresowanie rynku. Ta strategia pozwala uzyskać więcej na dochodowych kontraktach i mniej stracić na zobowiązaniach dłużnych.

Kiedy GAP przyjmuje wartość mniejszą od zera, mierzyzłagodzenie wpływu zmienności stóp procentowych na rynku powinno mieć inny charakter. Nie są trudne do określenia analogicznie do działań z pozytywnym GAP. Gdy metoda luki pokazuje wartość zbliżoną do zera dla portfela, warto zwrócić większą uwagę na sezonowe zmiany w zachowaniu bazy klientów i, w oparciu o prognozę, przygotować się do wyrównania czynnika destabilizującego.

Subtelność stosowania techniki gap w praktyce

Wybór środków reakcji banków w zależności odSytuacja na rynku nie jest jedynym przypadkiem, w którym stosowana jest analiza GAP. Wymagania funkcjonalne systemu w projektach rzeczywistych są dość duże, ale poziom wpływu stóp procentowych na poszczególne elementy aktywów i pasywów nie jest jednolity. Niektóre z nich reagują silniej na zmiany na rynku, inne - mniej.

Ważnym obszarem jest wykorzystanieAnaliza GAP w celu oceny wyników wcześniejszych zmian i utworzenia jednolitej bazy danych statystycznych. W przyszłości pozwoli to zidentyfikować najbardziej efektywne dźwignie wpływające na system i zwiększyć jakościowy wskaźnik rekomendacji działu analitycznego do zarządzania przedsiębiorstwem.

Wskazówki do zarządzania GAP

Biorąc pod uwagę powyższe, można wyróżnić następujące kluczowe zasady regulacji:

1. Wsparcie dla zdywersyfikowanego portfela według sektora, czasu i stóp procentowych. Aby to zrobić, zebrać maksymalną liczbę papierów wartościowych i umów pożyczek, które są łatwe do wdrożenia na rynku.
2. Tworzenie specjalnych planów operacji z każdą kategorią pasywów i aktywów, z różnymi sytuacjami w danym segmencie zarządzania.
3. Szczegółowa weryfikacja pozycji rynkowej. Nie zawsze zmiana trendu zmian stawek jest początkiem cyklicznej zmiany na rynku. Może to być niewielkie dostosowanie, a reakcja paniki doprowadzi do utraty zysków i zaostrzy istniejącą nierównowagę.
</ ol </ p>